曾几何时（shí），网络小贷公司（sī）凭借场（chǎng）景（jǐng）、流量、数据和全（quán）国展业的优势，通（tōng）过助贷和联（lián）合贷款将（jiāng）互联（lián）网（wǎng）贷款做到巅峰。为了规范互联网贷款的发展（zhǎn），业界一（yī）直呼（hū）唤制定全国（guó）性（xìng）的网络小（xiǎo）贷监管（guǎn）办法。

2020年11月2日，中（zhōng）国（guó）银保监会、中国人民银行（háng）共同发布（bù）了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意（yì）见（jiàn）稿（gǎo））》（以下简称《办（bàn）法》），叫停了（le）网络小贷的（de）跨区业（yè）务、要求和流量平台注册（cè）地统一、明确（què）了联合贷款出资比（bǐ）例、明（míng）确了100万的单户贷款余额上限、限制（zhì）了（le）控股（gǔ）网（wǎng）络小贷公司的数（shù）量（liàng）、提升了资本（běn）金的要求。请看（kàn）下文详细解（jiě）读：

一、跨（kuà）区业务将被叫停

第二（èr）条 【基本定义】小额贷款公司经营网络小（xiǎo）额贷款业（yè）务应当（dāng）主要在注册地所属（shǔ）省（shěng）级行政区域内开展；未经国（guó）务院（yuàn）银行业监督管理机（jī）构批准，小额贷款公司不（bú）得（dé）跨省级（jí）行（háng）政区域（yù）开展网络（luò）小额贷款业务。

第三十七条 【存量跨区业务整改】对未（wèi）经国务院银（yín）行业监督管理机构批准已经跨省级行政（zhèng）区域从事网络小额贷（dài）款业务的小额贷（dài）款公司，应当在本办法规定的过渡期内完全达到本办法各（gè）项规定的要求；逾期仍不符合（hé）本办法规（guī）定的，不得（dé）跨省级行政区域开展新的网（wǎng）络（luò）小额贷款（kuǎn）业务（wù）。

【解（jiě）读】

当前大部分做互联网贷款的网络（luò）小贷公司及（jí）该公司全国展业经营许（xǔ）可由注（zhù）册所在地（dì）方金（jīn）融（róng）监督管理部门审批。本次的（de）《办法》已经明确，跨省级行政区域开展网络小额贷（dài）款业（yè）务，需要经过国（guó）务（wù）院银行（háng）业监督管理机构批准。

这点比较厉（lì）害，比如说，未经国务院银行业监督管（guǎn）理（lǐ）机（jī）构批准（zhǔn），某集团在重庆注册获批的网络（luò）小额（é）贷款公司，只能在重（chóng）庆开展网络小（xiǎo）贷业务，不（bú）能到江苏（sū）、浙江（jiāng）、上海等地开展线上业务（wù）。

有很多（duō）的供应链金（jīn）融公司、小（xiǎo）微金融公司都是基（jī）于网络小贷（dài）公司的牌（pái）照进行（háng）全国展业的（de），要开（kāi）始未雨绸（chóu）缪了，要么尽（jìn）快向国务院银行业监督管理（lǐ）机构（gòu）申请全国展（zhǎn）业许（xǔ）可，要么在（zài）业务覆盖地（dì）注册网络（luò）小额贷款公司。但是（shì）2017年，监管已经叫停了（le）批（pī）设（shè）网络小贷公司（sī）。

有两种做法，要么将小贷公（gōng）司下面的供应链金融和小微（wēi）业务（wù）转移（yí）至银行牌照（zhào），要么将消费金融（róng）业务（wù）转移（yí）至消费金融公司牌照下面（miàn）。

二、小额贷（dài）款全流程线上化

第二条【基（jī）本（běn）定义（yì）】本（běn）办法所称网络（luò）小额贷款业务，是指小额贷款公司利用（yòng）大（dà）数据、云计算、移动互联网（wǎng）等技术手段，运用互联网平（píng）台积累的客户经营（yíng）、网络消费、网络交易（yì）等内生数据信息以（yǐ）及通过（guò）合法（fǎ）渠道获取的其他数据信息，分析评定借（jiè）款客户信（xìn）用风（fēng）险（xiǎn），确定贷款方式和额（é）度（dù），并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审（shěn）批、贷款发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。

【解读】

有很多（duō）的网络小贷公司可能仅（jǐn）仅是部分的流程实现了（le）线上化，比如贷款申请，但是风险审批和贷款回收可（kě）能还是（shì）在线下（xià）完成（chéng），这也让他们在疫情期间的业务开展面临了（le）很大的困（kùn）难。《办法》的发布，将推动网络小（xiǎo）贷公（gōng）司贷前、贷中、贷后全（quán）流（liú）程（chéng）数字（zì）化。比如，苏（sū）宁金融科（kē）技的“天衡”小微金融（róng）科（kē）技，通过“星象”精准营销、“千言（yán）”智能客服体系、“CSI”实（shí）时反欺（qī）诈引（yǐn）擎、小微风控模型审（shěn）批体系、“秋毫”小微企业风险预警（jǐng）、“捕逾”智能催收系统实（shí）现了“微商贷”的100%线上化。

三、和互联（lián）网平（píng）台（tái）注册区域应相同

第九条【互联网平台】（三（sān））互联网平台运（yùn）营（yíng）主体的注册（cè）地与该（gāi）小额贷款公司的注册地在同一省、自治区（qū）、直辖（xiá）市行（háng）政区域内。

【解读（dú）】

互联网平台也就是给网络小（xiǎo）贷公司（sī）带来线上流量的公司。现在很多网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司和其使（shǐ）用（yòng）的互联网平台不在一个区域（yù）内。比如（rú），为（wéi）某网络小贷（dài）公司带来流量的第三（sān）方公司主体注册在（zài）上海（hǎi），而（ér）该网络小贷公司的主体则（zé）注册在重（chóng）庆。根据（jù）《办法》，未来（lái）这种异地（dì）情况是不被允（yǔn）许（xǔ）的。

这（zhè）条思路很明显（xiǎn），就是要将网络小贷公司和其流量（liàng）方（fāng）纳入统一属地（dì）化管理，防止流量方和贷款（kuǎn）业务两张皮监管的分（fèn）离。这影响（xiǎng）非常大，一些网络小贷公司会加（jiā）速回（huí）迁到流量公司所在地（dì），比如（rú）从重庆到北京，从重庆（qìng）到上海，这将在全国范围内推动（dòng）金（jīn）融资（zī）源的重新（xīn）布局。

四、联合贷款出资不（bú）得低（dī）于30%

第十五（wǔ）条（三）在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款（kuǎn）公司的出（chū）资比例不得（dé）低于30%。

【解读】

这条（tiáo）最击中（zhōng）网络小贷公司（sī）的要害。很（hěn）多网（wǎng）络小贷公（gōng）司虽然也有资本（běn）金，但放贷主要靠银行机构的（de）资金。在一（yī）些场景的联合贷款中，有的耳熟能详的头部网络小贷公司在（zài）单笔联合贷款中出资仅象征性占（zhàn）比（bǐ）1%，基本上是靠流量（liàng）变现从（cóng）金融（róng）机（jī）构（gòu）赚钱。30%的最（zuì）低出资比例，对（duì）于（yú）网（wǎng）络小贷公（gōng）司来说（shuō）杠杆太（tài）低（dī）了，基本（běn）上宣告网（wǎng）络小贷公司互联（lián）网贷款时代的（de）落幕。

网络小贷公司（sī）很（hěn）有可（kě）能就不（bú）再做联（lián）合贷款了，而是去（qù）专门做助贷、做金融科（kē）技服务的生意（yì）。银（yín）行机构将登上（shàng）历（lì）史（shǐ）舞台，未来（lái）将成（chéng）为互联网贷款时代的（de）主角。

五、供（gòng）应链金融业务受到冲击

第十（shí）三条 【贷款金额】对（duì）自然人（rén）的单户（hù）网络小额贷款余额（é）原则上不得超过人民币30万（wàn）元，不（bú）得超过（guò）其最近3年年均收入的三（sān）分（fèn）之一，该两项金额中的较（jiào）低者为贷款金额最高限额；对法人或（huò）其他组织及其关联（lián）方的单户网络小（xiǎo）额贷款余额原则上不得超过人民币100万元（yuán）。

【解（jiě）读】

个人贷（dài）款的限制基本上是和商业银（yín）行互联网贷款新（xīn）规相同的。但是对于法人的100万限（xiàn）制，对于小微金融（róng）业务影响倒不大，对（duì）于（yú）供应链金融业务有很大的影响，因为供应链金融的单户（hù）金额一般都比较大，都超过100万元，这将（jiāng）压（yā）制（zhì）小（xiǎo）贷公司做供应（yīng）链金（jīn）融（róng）的（de）空间。尤其是对（duì）于（yú）大（dà）型的网络（luò）小贷公司有较大（dà）的影响。

这（zhè）条规定将进一步将网络小贷公司（sī）向小微市场压实，网络小贷公司未来将更聚焦到个（gè）人金融、小微金融（róng）业务。网络（luò）小贷公司只能做供（gòng）应（yīng）链金融末（mò）端的分（fèn）销商、经销商的100万元以下的贷（dài）款（kuǎn）， 100万以（yǐ）上的供应链金融贷款业务（wù）将通过银行（háng）等牌照（zhào）放（fàng）款。

六、资本必须充足（zú）

第（dì）十条 【注册资本（běn）】经营网络小（xiǎo）额贷款业（yè）务的小（xiǎo）额贷（dài）款公司的注册资本不低于（yú）人民（mín）币10亿元，且为（wéi）一次性实缴货币（bì）资本。跨省级（jí）行政（zhèng）区域经营网（wǎng）络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于（yú）人民（mín）币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

【解（jiě）读】

以某小额贷款（kuǎn）有限公司为例，该公司具有全国范围的网络（luò）小贷业务许（xǔ）可，当前注册资本金为20亿人民币，根据《办法》，该公（gōng）司需要将资本金提（tí）升到（dào）50亿（yì），而且必须是实缴。资本金的（de）要求会让（ràng）一（yī）些资本实（shí）力并不雄厚（hòu）的网（wǎng）络小贷公司退出（chū）历史舞（wǔ）台（tái）。

七、只能（néng）控股1家

第二十条 【股权管理】同（tóng）一投资人及其关联方（fāng）、一致行动（dòng）人作为主要股东参股跨省级行（háng）政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数（shù）量不得超过2家，或控股跨省级行政（zhèng）区域经营（yíng）网络（luò）小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超（chāo）过1家。禁止委（wěi）托他人或（huò）接受他人委托持有经营网（wǎng）络（luò）小额贷款业务的（de）小额贷款公司的股权。

【解读】

现在一些巨头都（dōu）控股2个（gè）或者2个以上的可（kě）以全国展业的网络小贷公（gōng）司（sī），用以突（tū）破（pò）资产（chǎn）规（guī）模的（de）限制（zhì）。现在巨（jù）头需要（yào）关（guān）闭掉（diào）手里的第二个网络小贷（dài）公司，或者稀释股份改为参股，这（zhè）个会明显压（yā）降巨头的互联（lián）网贷款的业务量，所以巨头（tóu）急需银行、消费金融公司等（děng）牌照来（lái）承接网络小贷公（gōng）司压降的（de）业（yè）务量。这也是为（wéi）什么近（jìn）期一（yī）些互联网巨头都申请注册了消费金融（róng）公司的原因。